레버리지 거래, 왜 청산당했을까? Mitrade에서 경험한 첫 레버리지 투자 실패 원인 분석

레버리지 거래는 적은 자본으로 더 큰 수익을 낼 수 있는 매력적인 투자 방식입니다. 하지만, 그만큼 위험이 크기 때문에 주의가 필요합니다. 이번 글에서는 Mitrade 앱을 사용해 2배 레버리지로 투자했지만 예상치 못하게 포지션이 청산된 이유에 대해 분석해 보겠습니다. 레버리지 거래의 기본 개념부터, 포지션이 예상보다 일찍 종료된 원인과 이를 방지하는 방법을 알아보겠습니다.

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레버리지 거래란 무엇인가?

레버리지 거래는 적은 자본으로 더 큰 거래를 할 수 있도록 도와주는 금융 도구입니다. 쉽게 말해, 빚을 내어 투자하는 것과 비슷한 개념입니다. 투자자가 레버리지를 사용하면, 자신의 자본보다 더 큰 금액으로 주식이나 자산을 매매할 수 있습니다. 예를 들어, 2배 레버리지는 자신이 가진 자본의 두 배 금액으로 거래하는 것을 의미합니다.

1. 레버리지의 장점
   레버리지를 사용하면 자본의 두 배, 혹은 그 이상의 금액으로 거래를 할 수 있기 때문에, 주식 가격이 오를 경우 수익도 그만큼 크게 증가합니다. 예를 들어, 50만원으로 2배 레버리지를 사용하면, 실제 100만원어치의 주식을 매수한 것과 같은 효과를 얻을 수 있습니다.
2. 레버리지의 단점
   반면, 레버리지를 사용하면 손실도 커집니다. 주가가 하락할 경우, 투자자는 원금 이상의 손실을 볼 위험이 있습니다. 특히, 레버리지 거래는 일정한 수준의 손실이 발생할 경우 자동 청산이 일어나기 때문에, 시장을 면밀히 분석하고 주의를 기울여야 합니다.

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청산이란 무엇인가?

레버리지 거래에서 청산은 투자자의 계좌가 일정한 손실을 입었을 때, 증권사나 플랫폼이 자동으로 포지션을 종료하는 것을 말합니다. 이는 투자자의 자본이 완전히 소진되기 전에 발생하며, 추가 손실을 방지하기 위한 장치입니다.

1. 마진 콜과 청산
   레버리지 거래에서 중요한 개념 중 하나는 **마진 콜(margin call)**입니다. 마진 콜은 투자자의 계좌 자산이 일정 수준 이하로 떨어졌을 때, 더 많은 자본을 추가로 넣으라는 경고입니다. 마진 콜 이후에도 자산이 회복되지 않으면, 포지션이 강제로 청산됩니다.
2. 레버리지 비율과 청산 조건
   레버리지 비율에 따라 청산이 이루어지는 조건이 달라집니다. 예를 들어, 2배 레버리지를 사용할 경우, 주가가 일정 수준 이상 하락하면 투자자는 큰 손실을 보게 되고, 계좌 자산이 마진 요구치를 충족하지 못하면 청산이 일어납니다.

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왜 -50% 손실이 아니었는데 청산당했을까?

질문에서 제기된 상황은 1주에 20만원짜리 주식에 50만원을 투자하고 2배 레버리지를 사용했는데, 주가가 10만원 이하로 떨어지지 않았음에도 불구하고 포지션이 청산된 경우입니다. 여기에는 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다.

1. 마진 요구치 부족
   레버리지 거래를 할 때는 마진 요구치라는 개념이 적용됩니다. 이는 거래를 유지하기 위해 계좌에 일정 금액 이상의 자산을 유지해야 한다는 의미입니다. 주가가 하락하면서 마진 요구치가 부족해졌고, 이를 채우지 못한 상태에서 계좌의 잔액이 일정 수준 이하로 떨어지면, 마진 콜이 발생한 후 포지션이 자동으로 청산될 수 있습니다.
2. 거래 플랫폼의 청산 규칙
   각 거래 플랫폼마다 청산 조건이 다를 수 있습니다. Mitrade 앱에서는 특정 상황에서 예상보다 빨리 청산이 일어날 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 단기간에 급격히 하락하면, 플랫폼의 자동 청산 시스템이 더 빠르게 작동할 수 있습니다.
3. 주식 가격의 변동성과 슬리피지
   주식 시장에서는 순간적인 가격 변동성으로 인해 예상보다 더 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 특히 레버리지 거래에서는 작은 변동도 손실을 크게 만들 수 있으며, 그 결과 청산이 발생할 수 있습니다. 또한, **슬리피지(slippage)**란 주문이 실행될 때 실제 주문 가격과 다르게 체결되는 현상을 의미합니다. 시장 변동성이 클 때, 슬리피지가 발생하여 원래 예상했던 손실보다 더 큰 손실이 생길 수 있습니다.

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청산을 방지하는 방법

레버리지 거래에서 청산을 방지하려면 몇 가지 방법을 통해 위험을 줄일 수 있습니다.

1. 충분한 마진 확보
   거래를 진행할 때는 계좌에 충분한 마진을 유지하는 것이 중요합니다. 주식 가격이 하락할 경우, 추가적인 자금을 계좌에 넣어 마진 콜을 방지해야 합니다. 마진이 부족하면 청산이 발생하기 때문에 항상 마진 상태를 체크해야 합니다.
2. 손절매 주문 설정
   손절매(stop loss) 주문을 설정하면, 주식 가격이 일정 수준 이하로 떨어졌을 때 자동으로 포지션이 종료됩니다. 이를 통해 청산이 발생하기 전에 일정 손실에서 거래를 종료하고, 추가적인 손실을 막을 수 있습니다.
3. 시장 분석과 계획
   레버리지 거래는 시장 변동성이 클 때 위험이 크므로, 주식의 기본적 분석과 기술적 분석을 철저히 해야 합니다. 시장의 흐름을 예측하고, 거래 계획을 세운 후 투자에 나서는 것이 중요합니다.
4. 레버리지 비율 조정
   레버리지 비율을 너무 높게 설정하면 청산 위험도 커집니다. 처음 레버리지 거래를 시작할 때는 낮은 비율로 시작해 거래 경험을 쌓고, 점차 레버리지 비율을 늘려가는 것이 좋습니다.

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결론

레버리지 거래는 수익을 극대화할 수 있는 도구이지만, 그만큼 위험이 큽니다. Mitrade와 같은 거래 플랫폼을 통해 2배 레버리지로 투자할 경우, 예상보다 빨리 청산이 발생할 수 있는 이유는 마진 요구치 부족, 플랫폼의 청산 규칙, 가격 변동성 등 여러 가지 요소 때문입니다. 이를 방지하기 위해서는 충분한 마진 유지, 손절매 주문 설정, 시장 분석 등을 통해 거래 전략을 세워야 합니다.