하나머티리얼즈의 미래: Etching 기술 고도화와 시장 내 입지 강화 전략

1. 2Q24 실적 분석: 예상치 하회에도 회복 가능성 엿보이다

하나머티리얼즈는 2024년 2분기 실적에서 매출액 613억 원, 영업이익 96억 원을 기록하며 시장 컨센서스를 하회했습니다. 전년 동기 대비 매출은 6% 감소했으며, 영업이익은 26% 감소했지만, 분기별 비교에서는 영업이익이 46% 증가하며 회복의 조짐을 보였습니다. 이러한 실적 저하는 주력 고객사 T사의 재고 조정 및 국내 메모리반도체 기업들의 가동률 회복 지연이 주요 원인으로 작용했습니다. 그러나, Si Ring 수요는 전분기 대비 증가하였으며, 이는 향후 실적 개선의 기반이 될 수 있음을 시사합니다.

2. 2H24 전망: 영업이익 286억 원, 큰 폭의 실적 개선 기대

2024년 하반기에는 하나머티리얼즈의 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 예상됩니다. 예상 매출액은 1,325억 원, 영업이익은 286억 원으로 각각 전년 동기 대비 33%, 125% 증가할 것으로 보입니다. 이는 주력 고객사 T사의 회복 기조가 유지됨과 동시에, L사를 비롯한 해외 NAND 공급업체들의 Si Ring 수요 증가가 긍정적으로 작용할 것으로 예상되기 때문입니다. 특히, 일본 Kioxia의 NAND Bit 성장률과 영업이익률이 글로벌 경쟁사들 대비 뛰어난 성과를 보이고 있어, 하나머티리얼즈의 실적 개선을 더욱 기대하게 만듭니다.

3. Etching 기술의 고도화: 하나머티리얼즈의 핵심 전략

하나머티리얼즈는 Etching 기술의 고도화를 통해 시장 내 입지를 더욱 강화할 계획입니다. Etching 기술은 반도체 제조 과정에서 필수적인 공정으로, 미세한 회로를 정밀하게 형성하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 하나머티리얼즈는 이 기술의 고도화를 통해 고객사들의 다양한 요구를 충족시키고, 경쟁사 대비 차별화된 제품을 제공함으로써 시장 내에서의 경쟁력을 높이고자 합니다.

4. 주력 고객사와의 관계 강화: 실적 성장의 중요한 축

하나머티리얼즈의 실적 성장에 있어 주력 고객사와의 긴밀한 협력은 매우 중요합니다. 특히, T사와 L사와의 협력을 강화함으로써 지속적인 Si Ring 수요를 확보하고, 이를 통해 안정적인 매출 성장을 이루고자 합니다. 주력 고객사의 회복 기조가 유지되고 있는 상황에서, 하나머티리얼즈는 이들과의 협력을 더욱 공고히 하여 실적 성장의 중요한 축으로 삼을 계획입니다.

5. 글로벌 시장에서의 입지 강화: Kioxia와의 협력 확대

하나머티리얼즈는 글로벌 시장에서의 입지를 강화하기 위해 일본 Kioxia와의 협력을 확대할 계획입니다. Kioxia는 최근 NAND 시장에서 가장 가파른 실적 개선세를 보이고 있으며, 이와의 협력 확대는 하나머티리얼즈의 글로벌 경쟁력을 높이는 데 중요한 역할을 할 것입니다. Kioxia와의 협력을 통해 하나머티리얼즈는 더욱 다양한 글로벌 고객층을 확보하고, 이를 바탕으로 지속적인 성장을 도모할 것입니다.

6. 2025년을 향한 전략: 기술 혁신과 시장 확대

하나머티리얼즈는 2025년을 목표로 기술 혁신과 시장 확대 전략을 지속적으로 추진할 계획입니다. Etching 기술의 고도화뿐만 아니라, 새로운 소재 개발과 공정 혁신을 통해 반도체 시장에서의 입지를 더욱 공고히 하고자 합니다. 또한, 기존 고객사 외에도 새로운 글로벌 고객사와의 협력을 강화하여 매출 다변화를 이루고, 이를 통해 시장 변동성에 대응할 수 있는 탄탄한 기반을 마련할 것입니다.

7. 투자자들을 위한 메시지: 하나머티리얼즈의 미래를 주목하라

하나머티리얼즈는 현재의 실적 하회에도 불구하고, 향후 큰 폭의 실적 개선 가능성을 보여주고 있습니다. Etching 기술의 고도화, 주력 고객사와의 협력 강화, 글로벌 시장에서의 입지 확대 등을 통해 2025년까지의 성장을 목표로 하고 있으며, 이는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공할 것입니다. 하나머티리얼즈의 향후 성장 가능성을 주목하고, 장기적인 투자 관점에서 접근하는 것이 중요합니다.