선익시스템의 8.6G OLED 투자 본격화: 콥데이와 3Q24 전망

선익시스템은 최근 진행된 콥데이에서 사업 현황과 미래 전망을 발표하며, 8.6G OLED 투자가 본격화됨에 따라 큰 수혜를 받을 것으로 기대되고 있다. 특히 Micro-OLED 증착장비 공급의 확대와 함께 매출 및 영업이익의 급격한 성장이 예상된다.

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콥데이 후기: 성장 가능성에 대한 긍정적인 신호

선익시스템은 9월 13일 진행된 콥데이에서 최근 사업 성과와 향후 계획을 발표했다. 이번 행사에서는 8.6G OLED 투자에 따른 시장 확대와 Micro-OLED 디스플레이 장비 공급의 본격화에 대한 기대가 중심 주제로 다루어졌다. 특히 2분기 실적 발표에서 보인 큰 폭의 성장세는 향후에도 지속될 것으로 보인다.

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2분기 실적: 흑자 전환의 성공적인 사례

선익시스템은 2024년 2분기에 매출 426억 원, 영업이익 74억 원을 기록하며 전년 동기 대비 큰 폭의 성장을 이루었다. 특히 Seeya Technology에 공급한 Micro-OLED 디스플레이 양산용 증착장비 계약이 매출에 크게 반영되면서 수익성이 급격히 개선되었다. 이러한 실적 개선은 영업이익률 17.5%로 흑자 전환을 성공적으로 이끌어낸 주요 요인이다.

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비용 구조 개선: 영업이익률 상승의 원동력

선익시스템은 2분기 동안 매출원가율이 전년 동기 대비 9.3%p 하락하며 수익성이 크게 개선되었다. 또한 판매관리비율도 107.7%p 하락하며 비용 구조가 크게 개선된 모습을 보였다. 이는 선익시스템이 지속적인 비용 절감과 효율적인 운영을 통해 영업이익률을 안정적으로 유지할 수 있는 기반을 마련한 것이다.

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3분기 비수기 전망: 4분기 반등 기대

선익시스템은 3분기에 비수기를 맞이할 것으로 예상되지만, 4분기에는 Lakeside에 Micro-OLED 디스플레이 양산용 증착장비를 공급하면서 실적이 크게 반등할 것으로 보인다. 특히 4분기에는 역대 최고 분기 매출을 기록할 것으로 기대되고 있으며, 이는 향후 성장을 위한 중요한 모멘텀이 될 것이다.

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2025년부터 본격적인 성장이 예상되는 Micro-OLED 장비 공급

2025년에는 선익시스템이 Micro-OLED 장비 공급을 더욱 확대하며 본격적인 실적 성장이 예상된다. 특히 중국 BOE와의 OLED 디스플레이 양산용 증착장비 공급 계약이 2025년 상반기부터 시작될 예정이며, 이로 인해 매출 증대와 함께 수익성도 더욱 향상될 전망이다.

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BOE와의 대규모 계약: 장기적인 성장 동력

2026년까지 공급이 예정된 BOE와의 OLED 디스플레이 양산용 증착장비 계약은 선익시스템의 중장기적 성장을 이끌어낼 중요한 요소다. 현재 월간 16K Capa 수준에서 시작해 향후 2029년까지 월간 32K Capa까지 확대될 계획이 있어, Phase-2 수주가 진행될 경우 선익시스템의 중장기 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

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챔버 및 얼라이너 공급: 선익시스템의 강점

선익시스템은 현재 증착장비 중 챔버와 얼라이너 부문에 강점을 보이고 있으며, 향후 트랜스퍼 모듈까지 공급 영역을 확대할 계획이다. 이는 기술 개발을 통해 시장 내에서의 경쟁력을 더욱 강화하고, 새로운 수익 창출 기회를 모색하는 데 중요한 역할을 할 것이다.

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미래 성장 가능성과 시장 확장 전략

선익시스템은 8.6G OLED 투자와 함께 Micro-OLED 시장에서의 확장을 목표로 하고 있다. 특히 중국 시장을 비롯한 글로벌 OLED 시장에서의 강력한 입지를 다지기 위해 다양한 고객사와의 협력 및 기술 혁신을 이어갈 예정이다. 이러한 전략은 선익시스템이 장기적으로 안정적인 성장을 이어가는 데 중요한 역할을 할 것이다.

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결론: OLED 시장에서의 선익시스템의 성장 전망

선익시스템은 콥데이에서 발표된 바와 같이 8.6G OLED 투자와 Micro-OLED 증착장비 공급을 통해 향후 수익성과 실적 성장을 이어갈 것으로 기대된다. 특히 BOE와의 대규모 계약과 글로벌 시장 확장은 선익시스템의 장기적인 성장 가능성을 더욱 높여줄 중요한 요소다.