미국 주식 ETF, 거래소나 증권사가 망해도 원금을 찾을 수 있을까?

미국 주식에 투자하는 사람들 사이에서 가장 큰 고민 중 하나는 거래소나 증권사가 파산할 경우 원금을 회수할 수 있는지에 대한 문제입니다. 특히 SCHD나 JEPI와 같은 미국 ETF에 투자한 경우, 증권사나 거래소가 망하면 내 자산은 안전한지 걱정하는 분들이 많습니다. 이번 글에서는 이러한 우려에 대해 구체적으로 설명하고, 실제로 원금 회수가 가능한지, 그리고 투자자가 취할 수 있는 대책에 대해 알아보겠습니다.

---

거래소와 증권사, 그 차이점

우선, 거래소와 증권사의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. 거래소는 주식과 ETF가 매매되는 시장을 제공하는 기관이며, 증권사는 투자자가 거래소에서 주식을 사고팔 수 있도록 중개하는 역할을 합니다. 예를 들어, SCHD나 JEPI 같은 ETF는 미국의 뉴욕증권거래소(NYSE)와 같은 거래소에서 거래되며, 한국 투자자는 키움증권과 같은 증권사를 통해 이를 거래할 수 있습니다.

---

증권사가 망하면 원금은 안전할까?

많은 투자자들이 걱정하는 것은 증권사가 파산했을 때 내 자산이 어떻게 될까라는 문제입니다. 결론부터 말하자면, 증권사가 파산하더라도 투자자의 자산은 대부분 안전하게 보호됩니다. 그 이유는 투자자의 자산이 증권사의 자산과 별도로 관리되기 때문입니다.

1. 투자자 예탁 자산 보호 제도
   한국에서는 투자자의 주식과 ETF 같은 자산은 한국예탁결제원을 통해 예탁 관리됩니다. 이 시스템은 투자자의 자산을 증권사의 자산과 분리하여 보관하므로, 증권사가 파산하더라도 투자자의 자산은 안전하게 보호됩니다. 키움증권이 파산하더라도 SCHD나 JEPI와 같은 미국 ETF에 투자한 자산은 그대로 유지되며, 다른 증권사를 통해 자산을 이전할 수 있습니다.
2. 자산의 소유권
   투자자가 보유한 주식이나 ETF는 법적으로 투자자의 소유이며, 증권사는 이를 단지 중개하는 역할을 할 뿐입니다. 따라서 증권사가 망한다고 해서 투자자의 자산이 없어지는 것은 아닙니다. 투자자는 해당 자산을 이전할 수 있는 권리를 가지고 있으며, 파산 과정에서도 이를 보전받을 수 있습니다.

---

미국 거래소가 파산하면 어떻게 될까?

또 다른 우려는 미국 거래소가 파산할 경우에 대한 질문입니다. 미국의 거래소는 매우 안정적이며, 파산할 가능성은 극히 낮습니다. 하지만 만약 거래소가 파산하더라도 투자자의 자산은 안전하게 보호될 가능성이 큽니다.

1. SIPC(Securities Investor Protection Corporation) 제도
   미국에서는 SIPC라는 제도가 존재합니다. SIPC는 미국 내 증권사가 파산하거나 문제가 발생할 경우 투자자의 자산을 보호해 주는 시스템입니다. SIPC는 투자자의 주식과 ETF 자산을 보호하며, 일정 한도 내에서 현금 자산도 보장해줍니다. 다만, 시장 변동에 따른 손실은 보호되지 않습니다.
2. ETF의 기초 자산 보호
   ETF는 다양한 기초 자산에 분산 투자된 펀드입니다. 거래소가 파산하더라도 ETF의 기초 자산은 여전히 존재하며, ETF의 가치가 없어지지 않습니다. 즉, 거래소가 사라져도 ETF 자체는 계속해서 거래되거나 다른 거래소로 이전될 수 있습니다.

---

SCHD와 JEPI에 대한 안전성

SCHD와 JEPI는 미국에서 매우 인기 있는 ETF로, 안정적인 배당을 제공하는 것으로 알려져 있습니다. 특히 SCHD(Charles Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 대형 우량주에 투자하며, JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)는 주식 프리미엄 수익 전략을 사용하여 높은 배당 수익을 제공합니다.

이들 ETF는 대형 금융 기관에서 운영되기 때문에 기본적으로 매우 안정적입니다. 또한, 투자자가 보유한 자산은 증권사의 파산과 상관없이 보호받을 수 있습니다.

---

키움증권을 통해 투자한 자산의 보호

한국에서 키움증권과 같은 증권사를 통해 미국 ETF에 투자하는 경우, 투자자의 자산은 앞서 설명한 대로 예탁결제원에서 안전하게 관리됩니다. 따라서 키움증권이 파산하더라도 투자자의 주식과 ETF는 다른 증권사를 통해 이전이 가능하며, 원금은 안전하게 보호됩니다.

또한, 해외 ETF와 같은 상품도 한국 증권사의 보호 범위 안에 포함되므로, 키움증권을 통한 투자 자산에 대한 추가적인 보호 장치도 마련되어 있습니다.

---

원금 회수와 관련된 추가적인 고려사항

투자할 때에는 증권사 파산 외에도 고려해야 할 여러 가지 요인이 있습니다.

1. 시장 변동성
   증권사가 망하지 않더라도, 주식과 ETF의 가격은 시장 변동성에 따라 크게 변할 수 있습니다. 따라서 원금 회수와 관련된 가장 큰 리스크는 시장 자체의 변동성입니다. SCHD나 JEPI와 같은 ETF도 시장 상황에 따라 가격이 변동할 수 있으므로, 장기적인 시각을 가지고 투자해야 합니다.
2. 환율 변동성
   미국 주식에 투자할 때 또 하나의 중요한 요소는 환율 변동성입니다. 원화로 투자하지만 달러로 수익을 계산하기 때문에, 환율 변동에 따른 손익도 고려해야 합니다. 환율이 급격히 변동하면 투자 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

---

투자자가 취할 수 있는 대책

1. 분산 투자
   증권사나 거래소의 파산 리스크뿐만 아니라 시장의 변동성도 고려해야 하므로, 다양한 자산에 분산 투자하는 것이 좋습니다. 주식, ETF, 채권, 금 등의 자산을 조합해 리스크를 줄일 수 있습니다.
2. 증권사 선택 시 안정성 확인
   해외 증권사나 한국 증권사를 선택할 때, 해당 증권사의 안정성과 자산 보호 제도를 확인하는 것이 중요합니다. 대형 증권사일수록 자산 보호 시스템이 더 잘 갖춰져 있을 가능성이 큽니다.
3. SIPC와 예탁결제원 제도 활용
   미국 증권사나 한국 증권사 모두 SIPC와 한국예탁결제원과 같은 보호 장치를 가지고 있으므로, 이를 잘 활용하고 투자 자산의 보호를 최우선으로 고려해야 합니다.

---

결론: 거래소나 증권사가 망해도 내 자산은 안전할까?

키움증권이나 미국 거래소가 파산하더라도 투자자의 자산은 대부분 안전하게 보호됩니다. 증권사와 거래소는 투자자의 자산을 별도로 관리하며, SIPC나 한국예탁결제원과 같은 보호 시스템이 존재합니다. 다만, 시장 변동성과 환율 변동에 따른 리스크는 여전히 존재하므로, 이러한 요소를 충분히 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.